L’histoire de la croissance du continent africain ne concerne pas entièrement les industries extractives. Sept facteurs examinent l’avenir d’un large éventail de secteurs.
Bien que les perspectives de croissance de l’Afrique sont brillants, ils diffèrent non seulement pays par pays mais aussi secteur par secteur. Dans ces secteurs, nous examinons les possibilités pour sept d’entre eux: l’agriculture, la banque, les biens de consommation, les infrastructures, les mines, le pétrole et le gaz et les télécommunications. Le point peut-être le plus fondamental est que l’histoire de la croissance de l’Afrique ne se limite guère aux industries extractives. Près de 200 millions d’Africains entreront sur le marché des biens de consommation en 2015. Les banques et les télécommunications connaissent également une croissance rapide et les dépenses d’infrastructure augmentent beaucoup plus rapidement en Afrique que dans le monde dans son ensemble. Non pas que la croissance des industries extractives ne soit pas impressionnante. Le continent possède plus du quart des terres arables du monde. Onze de ses pays figurent parmi les dix principales sources d’au moins un minéral majeur.
Agriculture: de nombreuses opportunités
L’agriculture est le plus grand secteur économique de l’Afrique, représentant 15% du PIB total du continent, soit plus de 100 milliards de dollars par an. Elle est très concentrée, l’Égypte et le Nigéria représentant à eux seuls un tiers de la production agricole totale et les dix premiers pays générant 75 pour cent.
Cependant, le potentiel agroécologique de l’Afrique est massivement supérieur à sa production actuelle, tout comme ses besoins alimentaires. Alors que plus du quart des terres arables du monde se trouvent sur ce continent, elles ne génèrent que 10% de la production agricole mondiale. Il existe donc un énorme potentiel de croissance dans un secteur qui ne connaît actuellement qu’une expansion modérée, à un rythme de 2 à 5% par an.
Banque: Miser sur le succès
Le secteur bancaire africain a connu une croissance rapide au cours de la dernière décennie. L’Afrique subsaharienne est devenue un acteur important dans les services bancaires des marchés émergents, avec un actif total de 669 milliards de dollars en 2008, tandis que la base d’actifs de l’Afrique du Nord a considérablement augmenté pour atteindre 497 milliards de dollars. Les actifs bancaires de l’Afrique se comparent donc favorablement à ceux des autres marchés émergents, comme la Russie (avec 995 milliards de dollars).
Près de 50% de la croissance dans les plus grandes banques africaines provient de l’élan du portefeuille – l’augmentation naturelle du marché – contre seulement 17% environ de sources inorganiques (ou induites par les fusions et acquisitions). Cette dynamique du portefeuille est sous-tendue par une forte expansion globale du marché: le secteur financier dépasse le PIB sur la plupart des principaux marchés du continent. Entre 2000 et 2008, par exemple, le PIB du Kenya a augmenté de 4,4% par an, son secteur financier de 8,5%. La seule exception importante est l’Égypte, où les restrictions réglementaires ont limité la croissance du secteur à seulement 2,3% par an, contre 4,8% pour le PIB.
Biens de consommation: 200 millions de nouveaux clients
Les ressources ne sont pas le seul moteur de croissance de l’Afrique. Sous-jacent, le consommateur africain est en hausse. De 2005 à 2008, les dépenses de consommation à travers le continent ont augmenté à un taux annuel composé de 16%, soit plus du double du taux de croissance du PIB. Le PIB par habitant a augmenté dans tous les pays sauf deux. De nombreux consommateurs sont passés du niveau de revenu des plus démunis (moins de 1 000 $ par an) au niveau des besoins de base (1 000 $ à 5 000 $) ou à revenu moyen (jusqu’à 25 000 $).
Au Nigéria, par exemple, le pouvoir d’achat collectif des ménages gagnant entre 1 000 et 5 000 dollars par an a doublé entre 2000 et 2007, atteignant 20 milliards de dollars. Près de sept millions de ménages supplémentaires disposent de revenus discrétionnaires suffisants pour prendre leur place de consommateurs.
Cette évolution est d’une importance cruciale pour les entreprises en contact avec les consommateurs, des fabricants de biens de consommation évoluant rapidement aux banques en passant par les entreprises de télécommunications: lorsque les gens commencent à gagner de l’argent au niveau des besoins de base, ils commencent à acheter et à consommer des biens et des services. De plus, nous avons observé que la plupart des catégories de consommateurs présentent une courbe de croissance en S : en d’autres termes, lorsqu’un pays atteint un niveau de revenu de base, les taux de croissance accélèrent de trois à quatre fois. Alors que le point d’inflexion exact diffère selon les catégories, nombre d’entre elles entrent dans cette phase de croissance accélérée. L’énorme expansion de la téléphonie mobile en Afrique fournit une preuve claire de ce phénomène.
Infrastructure: un long chemin à parcourir
Entre 1998 et 2007, les dépenses consacrées aux infrastructures africaines ont augmenté à un taux annuel composé de 17%, passant de 3 milliards de dollars en 1998 à 12 milliards de dollars en 2008, dépassant considérablement la croissance des investissements mondiaux dans les infrastructures. L’Afrique a représenté 11% du total des investissements mondiaux du secteur privé et financés par des capitaux étrangers de 1999 à 2001 et 17% de 2005 à 2007. Cette croissance est due en grande partie à l’augmentation des financements des gouvernements non membres de l’OCDE – en particulier la Chine, qui en a fourni 77% en 2007. Le secteur privé reste la principale source de financement (45% en 2007). La croissance rapide a attiré de nombreuses sociétés multinationales à l’intérieur et à l’extérieur de l’Afrique.
Bien que cette croissance ait été substantielle, l’ampleur du déficit d’investissement qui doit être comblé pour que le continent puisse réaliser les objectifs du Millénaire pour le développement des Nations Unies dépasse 180 milliards de dollars pour la seule Afrique subsaharienne (2007-2014). Les gouvernements et le secteur privé doivent donc augmenter considérablement leurs dépenses d’infrastructure. Pour le Nigéria, qui vise à figurer parmi les 20 premières économies mondiales en 2020, atteindre les mêmes niveaux d’infrastructure que le Brésil a aujourd’hui nécessiterait des investissements supérieurs à 190 milliards de dollars – 60% du PIB actuel – ou 3% supplémentaires du PIB pour les prochains 20 ans.
La tendance à la croissance des infrastructures africaines est donc loin d’être terminée et plusieurs pays ont déjà annoncé d’importantes dépenses supplémentaires. L’Afrique du Sud, par exemple, investira 44 milliards de dollars dans les infrastructures de transport, de carburant, d’eau et d’énergie de 2009 à 2011, soit une augmentation de 73% des dépenses annuelles par rapport aux niveaux de 2007 à 2008. Étant donné que les investissements dans les infrastructures offrent également une forte stimulation multiple dans en période de ralentissement économique, l’Angola, le Kenya, le Mozambique, le Nigéria et le Sénégal ont annoncé des programmes essentiellement similaires, mais à une échelle beaucoup plus réduite.
Exploitation minière: dénicher le potentiel de l’Afrique
Le secteur minier de l’Afrique présente un paradoxe: bien que le continent soit fortement doté de ressources minérales, l’exploitation minière n’a pas été le moteur constant du développement économique que les habitants de nombreux pays espéraient. À ce jour, l’Afrique n’a pas non plus attiré une part des investissements miniers mondiaux proportionnelle à sa part des ressources mondiales. Contrairement à la production de la plupart des secteurs économiques (comme le pétrole et le gaz), la plupart des minéraux sont commercialisés à l’échelle mondiale. La demande mondiale est donc principalement tirée par les besoins des pays développés et le rythme de croissance de quelques grands pays en développement. De plus, les zones minières en Afrique rivalisent avec celles ailleurs pour le financement du développement. Du point de vue de la croissance,
De nombreuses régions d’Afrique sont connues depuis longtemps pour être riches en ressources minérales. Onze de ses pays, en particulier en Afrique australe et occidentale, figurent parmi les dix principales sources d’au moins un minéral majeur. Le continent possède la majorité des ressources mondiales connues de platine, de chrome et de diamants, ainsi qu’une grande partie des gisements mondiaux de bauxite, de cobalt, d’or, de phosphate et d’uranium. La mise en valeur de ces ressources a toutefois été confrontée à des défis plus importants par rapport à l’expérience de pays riches en minéraux plus développés, comme l’Australie ou le Chili. Même en dehors des zones de conflit bien médiatisées, de nombreux pays africains sont considérés comme présentant des risques politiques et économiques élevés pour les investisseurs. De plus, les problèmes d’infrastructure entravent souvent le développement: de nombreux gisements minéraux en vrac nécessitent des investissements de plusieurs milliards de dollars dans les installations ferroviaires et portuaires pour permettre au minerai ou aux minéraux semi-traités d’atteindre leurs marchés. De telles décisions d’investissement ne sont pas prises à la légère, en particulier pour les pays moins stables où l’état de droit et la sécurité d’occupation ne sont pas nécessairement garantis.
Pétrole et gaz: nouvelles sources de croissance
Le pétrole et le gaz africains sont devenus des éléments importants de l’équilibre entre l’offre et la demande d’hydrocarbures dans le monde. En 2015, 13% de la production mondiale de pétrole aura lieu en Afrique, contre 9% en 1998, soit un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 5%. Les projets pétroliers africains ont attiré des investissements substantiels grâce à leur compétitivité-coût par rapport à ceux des autres régions.
De plus, le secteur du pétrole et du gaz est un élément fondamental de la croissance économique du continent, puisque 19 pays africains sont d’importants producteurs. Il représente une part importante des revenus de l’État dans ce pays et représente un moteur de premier plan pour l’emploi, le développement de l’énergie domestique et, dans de nombreux cas, le développement des infrastructures (par exemple, les écoles, les hôpitaux et les routes).
Les sources de croissance du pétrole et du gaz évoluent. Au cours de la dernière décennie, l’augmentation de la production est principalement due au pétrole en eau profonde en Angola et au Nigéria, ainsi qu’à de nouvelles sources dans des pays comme le Tchad et le Soudan, ainsi qu’au gaz offshore en Égypte. La production de pétrole en eau profonde continuera de croître (dans le golfe de Guinée, par exemple), tandis que le développement du gaz à terre et des nouvelles ressources dans les producteurs émergents d’hydrocarbures d’Afrique de l’Est (comme l’Ouganda) devrait devenir les autres principaux moteurs de la croissance.
Les sociétés pétrolières internationales en tant que groupe se sont bien comportées en Afrique, car l’octroi de licences de superficie et de fusions et acquisitions leur a donné accès à des propriétés précieuses. Ces sociétés ont également pénétré rapidement les nouvelles frontières techniquement complexes du gaz naturel liquide, du pétrole en eau profonde et des pays sous-développés (Tchad, par exemple). Des capacités opérationnelles supérieures et un muscle financier continuent de donner aux internationaux un avantage concurrentiel en Afrique; cependant, une croissance soutenue a échappé à ceux qui ont peu acquis et principalement exploité des gisements plus matures ou opéré dans des pays à risques géopolitiques et de sécurité.
Télécommunications: de la voix aux données
Les télécommunications ont été un moteur important de la croissance économique de l’Afrique au cours des cinq dernières années. Le marché est de plus en plus concurrentiel et des entreprises locales de classe mondiale émergent dans les services voix et données. Les revenus des télécommunications ont augmenté à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 40%, et le nombre d’abonnés a rapidement dépassé 400 millions. Pour répondre à la demande accrue, les investissements dans les infrastructures de télécommunications – environ 15 milliards de dollars par an – ont également augmenté massivement, avec un TCAC de 33% de 2003 à 2008.
Environ 50% de la croissance de la voix proviendra des zones rurales. Pour saisir cette opportunité, cependant, les opérateurs et les régulateurs doivent forger de nouvelles pratiques industrielles. La structure de l’industrie devrait être rationalisée, par exemple, car de nombreux marchés, même les plus petits, comptent quatre acteurs ou plus. De nouveaux modèles d’exploitation sont également nécessaires, qui pourraient être créés en réduisant de 50% ou plus le coût du déploiement des stations de base, en innovant dans les pratiques de distribution et de recharge et en recherchant des modèles de tarification plus individualisés, idéalement livrés directement aux clients plutôt que par la publicité.
Les services de données sont l’autre grande poche de croissance, d’environ 5 milliards de dollars, et ce n’est pas tout. L’expérience d’autres pays suggère qu’une augmentation de 10% de la pénétration du haut débit se traduit par une croissance supplémentaire du PIB d’environ 0,5 à 1,5%. Le bien-être social s’améliore également; de nombreux pêcheurs au Sénégal, par exemple, utilisent désormais des services de données mobiles pour sélectionner les meilleurs ports pour décharger leurs prises chaque matin, augmentant ainsi les ventes de 30%. Des applications telles que les soins de santé mobiles apporteront également des avantages importants, aidant les gouvernements à étirer davantage les ressources minces.
Mots clés : Afrique, Actualités, Economie, Agriculture, Banque, Biens de consommation, Infrastructures, Mines, Pétrole et gaz, Télécommunications
Rédaction
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